Stock options delta calculator

Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, todos estrelas e todos entre os dois Mantendo um olho em posição Delta Em Conheça os gregos discutimos como delta afeta o valor de opções individuais. Agora letrsquos dar uma olhada em como você pode tomar delta para o próximo nível. LdquoPosition deltardquo permite que você acompanhe o efeito delta líquido em um conjunto inteiro de opções que são baseadas no mesmo estoque subjacente. Pense no delta da posição desta maneira: as opções actuam como um substituto para um determinado número de partes da ação subjacente. Para qualquer posição de opção em um estoque específico, você pode adicionar até os deltas de todos os contratos de opção e gure out quantas ações de todo o estoque de títulos está agindo como. Dessa forma, yoursquoll sempre saber fora do topo de sua cabeça como ele deve reagir quando o estoque faz um movimento de um ponto em qualquer direção. Como as opções atuam como um substituto para ações de ações Um único call contrato com um delta de 0,01 é um substituto para uma ação de ações. Herersquos porquê. Se o preço da ação sobe 1, a chamada deve subir um centavo. Mas em geral, um contrato de opção representará 100 ações. Então você precisa multiplicar o delta por 100 partes: .01 x 100 1. Isso significa que se o preço das ações aumenta 1, o valor da sua posição de chamada também deve aumentar 1. Assim, em essência, itrsquos se comportando como uma ação . Possuir um único call contrato com um delta de 0,50 é semelhante a possuir 50 ações. Quando o estoque subjacente sobe 1, o valor da opção deve aumentar em 0,50. Assim, o valor da posição global aumentará em 50. (.50 x 100 multiplicador de ações 50.) Funciona da mesma maneira com put, mas tenha em mente que puts tem um delta negativo. Portanto, se você possui um contrato de venda com um delta de -50, ele atuaria como uma posição curta de 50 ações. Se o estoque subjacente desce 1, o valor da posição da opção deve subir 50. Cálculo Posição Delta para uma estratégia de perna única com contratos múltiplos Exemplo 1: Herersquos um exemplo. Digamos que você possui 10 contratos de chamadas XYZ, cada um com um delta de 0,75. Para calcular a posição delta, multiplique .75 x 100 (supondo que cada contrato representa 100 ações) x 10 contratos. Isso lhe dá um resultado de 750. Isso significa que suas opções de compra estão agindo como um substituto para 750 ações do estoque subjacente. Assim, você pode gure se o estoque sobe 1, a posição irá aumentar cerca de 750. Se o estoque subjacente desce 1, a posição irá diminuir cerca de 750. Cálculo Posição Delta para múltiplas pernas e múltiplas estratégias Grande parte do tempo suas estratégias opção Ser mais complexas do que algumas opções de compra com o mesmo preço de exercício. Você pode usar estratégias multi-leg, e você pode até mesmo executar estratégias diferentes sobre o mesmo estoque subjacente ao mesmo tempo. Cada uma dessas estratégias pode envolver opções com diferentes preços de exercício e datas de expiração. Por exemplo, você pode acabar executando um condor de ferro e um calendário longo espalhar com chamadas simultaneamente sobre o mesmo estoque subjacente. Os deltas de algumas opções individuais na posição de opção completa serão positivos e alguns serão negativos. Mas mesmo se as estratégias que você está executando são complexas, um olhar para o delta de posição pode lhe dar uma idéia de como o valor da posição deve mudar se o estoque move um ponto em qualquer direção. Exemplo 2: Nós não queremos desordenar esta seção fazendo a matemática em seis ou sete diferentes pernas entre várias estratégias. Então vamos olhar um exemplo fácil de como você calcula delta de posição para uma estratégia de multi-pernas simples. Por exemplo, considere uma longa chamada spread com duas pernas. O exemplo 2 mostra os detalhes de um spread de chamada longa XYZ com um longo 55-strike e um short 60-strike, ambos com a mesma data de validade. Imagine que com a negociação de ações em 56,55, compramos 15 contratos de 55 chamadas de greve com um delta de 0,61 e vendemos 15 contratos de 60 greve chamadas com um delta de 0,29. Calculando a Perna 1 O delta da chamada de 55 strike é .61. Assim, para determinar o delta total, multiplicamos .61 x 100 multiplicador de ações x 15 contratos. Isso equivale a 915. Calculando a Perna 2 O delta da chamada de 60 strike é .29. No entanto, uma vez que o yoursquore que vende as chamadas, para esta parte de sua posição o delta será realmente negativo: -0.29. Assim, o short 60 callsrsquo delta total é -29 x 100 partes multiplicador x 15 contratos. Isso equivale a -435. Calculando a Posição Total Delta Agora, basta adicionar os deltas de cada perna para determinar sua posição delta: 915 (-435) 480. Portanto, a mudança teórica no valor da posição com base em um movimento no estoque subjacente é 480. Portanto, o total Valor desta posição vai se comportar como 480 partes de ações XYZ. Como o delta de posição o ajuda a gerenciar seu risco Seu delta de posição líquida para opções em qualquer ação subjacente representa seu risco atual em relação a uma mudança no preço das ações. No exemplo da chamada longa chamada, você precisa perguntar a si mesmo se yoursquore confortável com o mesmo risco de ser longo 480 partes de ações XYZ. Se não, você pode querer atender a esse risco. Você pode fazê-lo fechando parte de sua posição ou adicionando deltas negativos, talvez comprando puts ou vendendo ações curtas. A mesma lógica se aplica se você mantiver uma posição com um delta negativo alto. Você terá o mesmo risco que uma posição curta no estoque. Para ajustar seu risco, você poderia despejar parte de sua posição, comprar chamadas, ou comprar o estoque. Não se esqueça gamma Apenas como gama afetará o delta de uma opção como o preço das ações muda, ele afetará o delta líquido de toda a sua posição também. Então itrsquos importante ter em mente que sua posição delta vai mudar com cada pequeno movimento no estoque. E efeito gammarsquos no delta de posição pode ser enorme, porque wersquore falando sobre contratos de opção múltipla. O número de ações para as quais suas opções atuam como um substituto mudará sempre que o preço das ações mudar. Thatrsquos por isso itrsquos uma boa idéia para manter um olho em sua posição delta ao longo da vida de sua opção de posição. Se você tem uma conta TradeKing, manter um olho no delta de posição é fácil. Basta olhar para o ldquoOption Viewrdquo em sua página ldquoHoldingsrdquo, ou usar o Profit Loss Calculator, e wersquoll fazer a matemática para você. Todays Trader Network Aprenda dicas de negociação amp amp de especialistas TradeKingrsquos Top Ten opção erros Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção joga para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. O que é o Delta Delta é o rácio que compara a alteração no preço do activo subjacente com a alteração correspondente no preço de um derivado. Por exemplo, se uma opção de ações tiver um valor delta de 0,65, isso significa que se o estoque subjacente aumentar em 1, a opção aumentará 0,65, tudo igual. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Os valores Delta Delta podem ser positivos ou negativos dependendo do tipo de opção. Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque como o ativo subjacente aumenta no preço, as opções de compra aumentam no preço. Os deltas de opção de colocação sempre variam de -1 a 0, pois à medida que a segurança subjacente aumenta, o valor das opções de venda diminui. Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0,33, se o preço do ativo subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá em 0,33. Na prática, o software computacional auxilia cálculos rápidos. Tecnicamente, o valor das opções delta é a primeira derivada do valor da opção em relação ao preço dos títulos subjacentes. A Delta é frequentemente utilizada por profissionais de investimento e comerciantes para estratégias de cobertura. Delta Comportamento Exemplos Delta é uma estatística importante para calcular como é um dos principais motivos opção preços mover a maneira que eles fazem. O comportamento da chamada e opção de venda delta é altamente previsível e é muito útil para gestores de carteira, comerciantes e investidores individuais. O comportamento do delta da opção da chamada depende se a opção está in-the-money, significando que a posição é atualmente rentável, no-o-dinheiro, significando o preço de exercício das opções atualmente é igual ao preço subjacente das ações, ou out-of-the-money, O que significa que a opção não é rentável no momento. As opções de compra dentro do dinheiro se aproximam de 1 à medida que a expiração se aproxima. As opções de chamada em dinheiro normalmente têm um delta de 0,5 eo delta de opções de chamadas fora do dinheiro se aproxima de 0 à medida que expira. Quanto mais profundo for o dinheiro da opção de compra, mais próximo estará o delta de 1, e mais a opção se comportará como o ativo subjacente. Os comportamentos de delta de opção de opção também dependem de se a opção está dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro e são o oposto das opções de compra. As opções de venda em dinheiro se aproximam de -1 à medida que a expiração se aproxima. As opções de venda at-the-money normalmente têm um delta de -0,5, eo delta de opções de venda out-of-the-money se aproxima de 0 como aproximações de expiração. Quanto mais profundo o dinheiro da opção de venda, mais próximo o delta será a -1.Knowing um Delta Opções Ive recebeu um monte de perguntas sobre o delta, incluindo: Como faço para calcular um delta opções Como a volatilidade efeito um delta opções Pode um delta ser negativo Eu sou um pequeno investidor que geralmente só compra LEAPs, então por que eu preciso mesmo saber um delta de opções De todos os gregos que são usados ​​para definir as características de uma opção, delta é provavelmente o mais básico e necessário. Uma vez que um delta opções é tão fundamental, eu quero abordar isso em 2 partes. Hoje eu vou focar principalmente no que é delta, e como você pode determinar um delta de opções específicas. A Delta mede a alteração esperada no valor das opções para uma variação unitária no preço do título subjacente. As opções têm deltas que variam de 0 a 1.00. Para fins práticos, as opções de compra têm deltas positivos, enquanto as opções de venda deltas são negativas. Por exemplo, se uma ação se move de 50 para 51 e as opções at-the-money tiverem um delta de 0,50, você pode esperar que o valor da chamada 50 aumente 0,50 eo valor dos 50 postos para diminuir em 0,50 . A maioria dos corretores on-line irá fornecer uma escolha de maneiras de ver uma cadeia de opção que pode exibir os gregos - incluindo delta, juntamente com outros itens, tais como volatilidade implícita ou volume atual e interesse aberto. Delta como um Mapa de Estrada Saber como um valor de opções mudará em relação ao preço subjacente é crucial ao tomar decisões de investimento, não apenas para posições especulativas de uma única greve, mas ainda mais quando usadas para fins de hedge ou em combinações de multi-strike. Em ordem decrescente, os componentes que incorporam um delta de opções são o preço subjacente, o preço de exercício, o tempo restante e as taxas de juros. Você pode usar uma calculadora de opção para conectar variáveis ​​diferentes para ver como elas afetam o delta. Por exemplo, você deve observar que, em função do tempo, o delta de opções no dinheiro aumenta à medida que a expiração se aproxima, enquanto o delta de opções fora do dinheiro diminui. Enquanto o exercício acima irá revelar muitas nuances, o conceito mais importante é que um delta opções não é linear. Você não precisa entender o elevador e impulso que impulsiona um avião em vôo, a fim de comprar um bilhete de avião, mas ainda é importante saber quando e onde você está indo para a terra. Cleveland em 3 de maio é muito diferente de Bora Bora em 28 de abril. Para esticar a analogia, um cronograma de uma configuração delta opções é algo de um mapa que vai ajudar a dizer o que será um preço das opções, se o valor do movimento subjacente Para localização diferente. A tabela abaixo fornece um guia rápido de regra para medir um delta de opções. Estas são aproximações baseadas em estudos de opção usando a greve relativa ao estoque subjacente. Novamente, os valores e o preço das opções também dependerão dos outros elementos, como o tempo ea volatilidade implícita - que, embora não tenha relação direta com o delta, tem um grande impacto no preço geral das opções - não mudando radicalmente . Mas supondo que tudo o mais seja igual, se estoque XYZ vai de 30 para 31, wed esperar a chamada 30 para ganhar 0,50 eo 30 colocar para cair 0,50. Mas novamente, o delta não é linear, então se XYZ mudou para 35, devemos esperar que a chamada - que é agora uma greve no dinheiro - ganhe cerca de 3 (ou 60) da mudança no estoque. Por outro lado, o put 30 deve perder apenas 2 (ou 40) do movimento 5. Nota: Um delta de opções tem pouca conexão com seu valor absoluto ou preço. Isso significa que 2 diferentes opções - um preço de 0,50 e um preço de 6,50 - ambos podem ter o mesmo delta. Da próxima vez que eu dê uma olhada em como usar delta quando hedging, ou em posições multi-strike. Em memória do nosso amigo caído e colega de confiança, Bennet Sedacca. 100 das doações feitas à Fundação RP até abril serão canalizadas para empreendimentos filantrópicos consistentes com a missão RP, trabalhando em estreita colaboração com o clã Sedacca na distribuição desses fundos. Agradecemos gentilmente o seu apoio à medida que nos esforçamos para afectar a mudança positiva na vida das crianças.